存款利率進入下浮通道 銀行持續壓降負債成本

　　轉自：中國銀行保險報

　　近日，平安銀行、桂林銀行、東營銀行等商業銀行紛紛發布公告，對存款產品進行調整，涉及通知存款、協定存款產品。調整之后，平安銀行、東營銀行分別從5月14日、5月15日起暫停銷售“智能通知存款”產品，存量產品利率也有變化；5月15日起，桂林銀行通知存款、單位協定存款產品利率將分別下浮0.55個百分點。

　　上述調整或與近期存款利率市場化改革出現的熱點有關。5月11日，相關監管部門下發通知，對銀行協定存款、通知存款利率自律上限進行調整。對于這兩類存款產品，工、農、中、建四大行自律上限執行基準利率加0.1個百分點；其他金融機構執行基準利率加0.2個百分點；停辦不需要客戶操作、智能自動滾存的通知存款，存量自然到期。

　　對此，《中國銀行保險報》記者向多家商業銀行進行求證。某地 *** 人銀行業務人員向記者證實，確實收到相關通知。不過，也有多家國有大行、農商銀行客戶經理向記者表示，尚未接到相關要求。

　　有助于規范市場競爭

　　所謂協定存款、通知存款，是商業銀行推出的兩類存款產品，均有比普通活期存款更高的收益率。

　　協定存款是對公存款的一種，符合條件的企事業單位通過與銀行簽訂合同，確定結算賬戶需要保留的基本存款額度，基本存款額度按人民銀行規定的活期存款利率計息；超過基本存款額度的存款，按人民銀行規定的協定或合同約定利率計息。

　　通知存款同時面向企業和個人客戶，客戶在辦理時可以不約定存期，支取時需提前一定時間通知銀行，約定支取日期和金額的存款。按提前通知的期限長短劃分，銀行一般有一天通知存款和七天通知存款兩個品種。

　　根據人民銀行網站公布的信息，目前協定存款基準利率為1.15%，一天通知存款為0.8%，七天通知存款為1.35%，而銀行活期存款利率為0.35%。根據銀行掛牌價格，目前六大行協定存款利率為0.9%，低于基準利率；一天通知存款、七天通知存款利率分別為0.45%與1%。部分中小銀行推出過利率超過2%的5萬元起存七天通知存款產品。

　　“協定存款、通知存款都具有符合條件的按照預期年化利率付息的特點。對這類存款產品自律上限進行約束，有助于降低銀行負債成本，規范銀行在存款市場上的競爭。”郵儲銀行研究員婁飛鵬向記者表示。

　　招商證券銀行業首席分析師廖志明指出，存款利率定價為上限管控，各銀行會有掛牌價，實際的存款利率不低于該銀行掛牌價、不高于利率自律機制要求的上限。預計新的定價規則會普遍降低中小行協定存款及通知存款利率，但對大行及部分股份行的影響相對很小。根據招商證券團隊測算，商業銀行協定存款等規模約在20萬億元至30萬億元，占總存款比例10%左右，新的定價規則將使銀行總存款付息率降低約0.02個百分點。

　　中國銀行研究院研究員梁斯介紹，近年來，商業銀行加大了對存款的爭奪，協定存款、通知存款是較為普遍的攬儲方式，這也導致此類產品利率相對較高，一定程度上增大了銀行負債成本管理的難度。因此，市場已有預期，這兩類存款應當會納入利率自律管理機制。

　　“此次將協定存款、通知存款納入自律機制符合市場判斷，這有助于規范產品經營，穩定銀行負債成本。”梁斯告訴記者。

　　負債成本面臨考驗

　　實際上，在協定存款、通知存款利率上限調整的背后，商業銀行中長期存款等成本較高產品的利率處在下行通道。

　　4月初開始，部分地區中小銀行下調銀行整存整取掛牌利率或網點利率。近期，民生銀行、渤海銀行、浙商銀行3家股份制銀行更是掛牌宣布存款“降息”。根據融360數字科技研究院監測的數據，4月，銀行網點定期存款2年及以內期限平均利率環比上漲，但3年、5年期平均利率環比下跌，跌幅分別為0.006個、0.027個百分點。整體來看，各類銀行中長期存款利率下調居多，短期存款利率上漲居多；國有銀行利率調整幅度較小，城商行、農商行利率下調幅度相對較大，尤其是農商行，4月份1年、2年、3年、5年期存款平均利率分別環比下跌0.05個百分點、0.03個百分點、0.025個百分點、0.115個百分點。

　　在大額存單方面，融360數字科技研究院統計發現，大額存單利率下調力度要大于普通定存。4月，大額存單各期限平均利率均環比下跌。不過，不同類型銀行調整情況不一，利率下調的主要是地方性銀行。

　　融360數字科技研究院分析師劉銀平指出，2022年，銀行存款定期化趨勢明顯，個人存款規模大幅增長，定期存款占比上升。雖然利率呈下降趨勢，但是多數銀行存款成本率上升。據統計，2022年42家A股上市銀行中，只有13家銀行存款成本率下降，29家存款成本率上升。凈息差情況更加不理想，42家銀行中只有5家銀行凈息差上升，其余37家均收窄。由此可見，當前商業銀行面臨不小的負債成本管理壓力。

　　對此，梁斯建議，銀行應合理創新業務產品、增強客戶體驗，從核心渠道入手提高負債穩定性。一方面，深入了解客戶需求，增強產品適應性，在監管允許范圍內根據業務實踐，適度、合理創新負債產品，增強與資產擴張規模和期限的匹配度。另一方面，大型銀行應繼續發揮綜合化、廣覆蓋的經營優勢，通過聯合創新金融產品，增大客戶基數；中小銀行需在提升服務質量和效率上下功夫，推動渠道、品牌、場景、客戶體驗等建設，增加獲客來源，沉淀非價格敏感性核心負債，穩定負債成本，提高負債質量和穩定性。

　　婁飛鵬表示，除了按照市場化原則下調存款利率外，銀行還需規范市場競爭防止變相支付較高利息。同時，通過發展資產業務和中收業務沉淀存款，增加活期存款規模，降低總體存款利率。