發(fā)債方挪用99%資金，“看門(mén)人”五礦證券再收罰單

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　　來(lái)源：券業(yè)行家

　　網(wǎng)傳高管變動(dòng)尚未實(shí)錘，五礦證券又收到了監(jiān)管處罰，原因是擔(dān)任債券受托管理人未勤勉盡責(zé)。

　　劍指挪用資金

　　沉寂多時(shí)的天津證監(jiān)局，近日連發(fā)三份涉及債券違規(guī)的監(jiān)管函。央企背景的五礦證券，無(wú)奈成為“C位”——

　　天津證監(jiān)局指出，天津市國(guó)祥投資發(fā)展有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：國(guó)祥投資）2020年12月非公開(kāi)發(fā)行20億元“20國(guó)祥01”公司債券，募集說(shuō)明書(shū)約定，12億元用于償還有息債務(wù)、8億元用于補(bǔ)充日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需流動(dòng)資金。

　　完成發(fā)債后，國(guó)祥投資卻并沒(méi)有守約，而是將資金被挪為他用。

　　經(jīng)查，2020年12月至2021年1月期間，共計(jì)19.82億元未用于募集說(shuō)明書(shū)約定的用途，占比高達(dá)99.1%。雖然國(guó)祥投資陸續(xù)將部分資金退回募集資金專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)，但截至2022年底，未按照募集說(shuō)明書(shū)約定使用募集資金余額仍有4.125億元，約占總金額的20.63%。

　　為此，天津證監(jiān)局對(duì)國(guó)祥投資采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。國(guó)祥投資時(shí)任執(zhí)行董事、總經(jīng)理羅雪松因負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，也被監(jiān)管警示。

　　發(fā)債方的違規(guī)暫且不提，值得警示的是擔(dān)任債券受托管理人的五礦證券，本來(lái)有著“看門(mén)人”職責(zé)。在超過(guò)兩年的時(shí)間里，卻未采取有效措施督促?lài)?guó)祥投資規(guī)范使用募集資金，不符合債券受托管理協(xié)議關(guān)于受托管理人監(jiān)督募集資金使用的約定，違反了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》( *** 令第113號(hào))第五十二條的規(guī)定。

　　為此，天津證監(jiān)局對(duì)五礦證券采取出具警示函的監(jiān)管措施，要求其嚴(yán)格按照法律法規(guī)規(guī)定和約定，履行受托管理職責(zé)。

　　月前類(lèi)似罰單

　　其實(shí)，這并非五礦證券近期首次因?qū)Πl(fā)債人挪用資金事項(xiàng)“視而不見(jiàn)”被罰。

　　今年3月，寧波證監(jiān)局點(diǎn)名龍?jiān)ㄔO(shè)集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：龍?jiān)ㄔO(shè)）作為“五礦-龍?jiān)ㄔO(shè)應(yīng)收賬款資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃”原始權(quán)益人及資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)，未按計(jì)劃說(shuō)明書(shū)的約定及時(shí)、足額歸集基礎(chǔ)資產(chǎn)資金，并將相關(guān)資金挪為他用。

　　而五礦證券因未充分履行資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃管理人職責(zé)，未能有效防范基礎(chǔ)資產(chǎn)資金與其他資金混同及挪用等問(wèn)題，被寧波證監(jiān)局采取監(jiān)管警示措施。

　　接連發(fā)生的違規(guī)事項(xiàng)，讓行家對(duì)五礦證券負(fù)責(zé)合規(guī)管理的高管，產(chǎn)生了好奇。

　　據(jù)中證協(xié)列示，五礦證券合規(guī)總監(jiān)馬明濤女士，自2016年9月起履職。行家查看了從業(yè)資格信息，發(fā)現(xiàn)早在2004年中證協(xié)啟動(dòng)從業(yè)人員登記制度時(shí)，她就是首批登記執(zhí)業(yè)于五礦證券的人員。深圳證監(jiān)局于2012年4月首次批準(zhǔn)其五礦證券高管任職資格；2016年7月，她的任職資格再度獲批。

　　高管變動(dòng)未定

　　月前，財(cái)聯(lián)社曾經(jīng)爆料稱(chēng)，五礦證券總經(jīng)理黃海洲擬任副董事長(zhǎng)，風(fēng)控審計(jì)部總經(jīng)理鄭宇接任總經(jīng)理，還有多位高管任職變動(dòng)。

　　然而，高管的變動(dòng)，在公開(kāi)層面似乎并未完全體現(xiàn)，而且還有不少疑問(wèn)。

　　工商信息顯示，五礦證券多位董事和監(jiān)事會(huì)主席在今年3月發(fā)生變動(dòng)。

　　今年1月，廖圣柱出任五礦證券副總經(jīng)理。目前，中證協(xié)仍未出現(xiàn)其執(zhí)業(yè)信息，對(duì)其過(guò)往履歷無(wú)法確定。

　　今年4月，原財(cái)務(wù)總監(jiān)胡穎女士轉(zhuǎn)任副總經(jīng)理；羅曼女士任財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董事會(huì)秘書(shū)。

　　此外，在2022年中還是五礦證券副總經(jīng)理的叢蔚女士，目前已經(jīng)離職注銷(xiāo)，何時(shí)卸任并未有公開(kāi)信息。

　　業(yè)績(jī)降幅明顯

　　2022年，五礦證券的業(yè)績(jī)未能實(shí)現(xiàn)突破。

　　合并利潤(rùn)表顯示，五礦證券營(yíng)業(yè)收入14.69億元，同比下降27.51%；歸母凈利潤(rùn)3.77億元，同比下降28.42%。主營(yíng)業(yè)務(wù)全線(xiàn)下滑，投行業(yè)務(wù)收入6.13億元，同比下降23.32%；以利息凈收入計(jì)，信用業(yè)務(wù)收入4.56億元，同比下降10.36%；資管業(yè)務(wù)攬收1.60億元，同比下降17.94%；自營(yíng)業(yè)務(wù)收入1.29億元，同比下降63.87%；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入0.97億元，同比下降13.28%。

　　“三張表”數(shù)據(jù)顯示，五礦證券2022年度薪酬為8.75億元，同比下降8.20%。以期末員工計(jì)算，人均薪酬為57.24萬(wàn)元，同比下降11.87%。

　　相比之下，五礦證券高管薪酬同比降幅并不大。董監(jiān)高合計(jì)薪酬2512.74萬(wàn)元，同比下降8.84%；其中高管人員薪酬2,399.26萬(wàn)元，同比下降2.28%。

　　勞動(dòng)爭(zhēng)議事件

　　行家查看了五礦證券的涉訴情況。近年來(lái)的主要訴訟包括與“藍(lán)光發(fā)展”相關(guān)的公司債券交易糾紛，與“東方園林（ *** ）”相關(guān)的股質(zhì)糾紛案。但具體的判決未見(jiàn)公開(kāi)信息。

　　在勞動(dòng)爭(zhēng)議方面，五礦證券近年來(lái)有三起涉及投行員工的討薪案判決書(shū)。當(dāng)事人在2018年初離職后，五礦證券以2017年考核評(píng)級(jí)為D為由，不支付項(xiàng)目獎(jiǎng)金。

　　令行家感喟的是，雖然法院支持了討薪訴訟，但單個(gè)項(xiàng)目的獎(jiǎng)金幾乎都只有兩到三萬(wàn)元，似乎與傳說(shuō)中的高薪并不“協(xié)調(diào)”。

　　更不協(xié)調(diào)的，是五礦證券對(duì)普通員工的競(jìng)業(yè)限制。

　　2022年，顧某與五礦證券上海分公司發(fā)生競(jìng)業(yè)限制糾紛，后因達(dá)成和解撤訴。要知道，當(dāng)事人時(shí)年僅有28歲，入行時(shí)間并不長(zhǎng)。這位投行新人究竟掌握了什么秘密，需要被競(jìng)業(yè)？難道就為了要打官司才能討到的兩萬(wàn)塊獎(jiǎng)金？